谢 @南区熊猫邀，行业尚无明确监管规定，各家方式也有不同，我自己没做过后台业务，所以可能表述上不够准确和严谨，我提供我了解的供参考吧。有问题评论或者私信讨论。
P2P平台的账户，应该分为三个层面：即平台虚拟账户，平台银行账户和第三方支付账户。
– 平台虚拟账户
平台虚拟账户即一般用户注册后看到的账户，这个账户实时显示用户的资金余额和资金操作记录。整个虚拟账户体系中会设置多个账户，映射不同的资金流向。其体系下可能包括：用户理财账户，用户借款账户，用户本金账户，用户利息账户，逾期罚息账户等，根据平台模式不同可能还会包括平台收入账户，平台保证金账户等。
– P2P平台银行账户
即P2P平台在银行开立的物理账户，一般就是对公户，有些平台会分几个账户，比如一个是收入的，一个是资本金的，一个是借款人还款本金利息的；像我家因为有保证金的概念，所以还会设立一个保证金「托管」账户（这个指的是真正的银行托管，出具托管报告那种，托管部分下面具体说）。如果是没有采用第三方支付托管的平台，那么用户的钱，平台自己的钱都会物理上在这些银行账户里。
– 第三方支付账户
几乎所有的平台都会接入最少一家第三方支付作为充值提现通道，用户的钱会通过第三方支付通道充值至平台在该第三方支付上开立的公司账户。如果是使用了第三方支付提供的账户托管服务，那么每一个平台上的用户也需要在第三方支付上开立账户。
– 日常资金流程
懒得画图了，简单描述下，以一笔1万元的借款为例，充值提现手续费略：
借款流程：
1. 借款人小王在A平台注册虚拟账户并绑定银行卡；
2. 借款人小王发起借款申请；
3. 投资人小张在平台注册虚拟账户并绑定银行卡；
4. 投资人小张通过第三方支付通道充值1万元，A平台第三方支付公司账户增加1万元；
5. 小张的虚拟账户增加1万元；（其下还应分为本金子账户和利息子账户）
6. 小张决定对小王借款1万元，其虚拟账户减去1万元；（理论上借款成功时，本金和利息子账户应该记应收，但我对财务实在不太懂就不写那么具体了）
7. 小王的虚拟账户增加1万-N元；（N为平台费用）
8. A平台虚拟收入账户增加N元；
9. 小王发起提现申请，其虚拟账户减去（1万-N）元；
10. A平台第三方支付公司账户减去（1万-N）元，转账至小王银行卡。还款流程：
1. 借款人小王共需还款12期，每期本金X元+利息Y元+平台服务费Z元；（不同平台收费方式不同，仅举例用）
2. 按时还款时，小王通过第三方支付向A平台充值X+Y+Z元；
3. A平台第三方支付公司账户增加X+Y+Z元；
4. A平台虚拟收入账户增加Z元；
5. 投资人小张虚拟本金子账户增加X元，利息子账户增加Y元；
6. 投资人小张发起提现申请，同借款人小王提现流程。
简单的账户介绍就是这样，下面说托管。
– 银行托管
截至目前，没有任何一家银行对P2P提供整体账户资金托管服务，一方面没政策，行业不规范；另一方面P2P业务是金额小频率高，辛苦活。但有银行对平台风险备用金/保证金账户提供托管。政策导向和行业发展趋势来看，银行的账户托管应该是必然的，且很可能是强制要求，会变成行业标配。
平安银行前一段开始提供「资金监管」，可能是为了以后的账户托管做一些准备，但应该和托管还是不太一样的。
– 第三方支付托管
个别第三方支付提供类似银行托管的功能，简单说，就是P2P平台与平台上的用户需要在第三方支付平台上开立账户，用户与P2P平台的所有资金往来通过第三方支付，第三方支付根据P2P平台提供的借贷合同与划款指令进行款项划拨，出具托管报告。（大概是这个流程，如果有不对或者不清楚的，参考银行托管流程）我对这部分的了解很一般，建议阅读我老板关于托管的一些看法：人人贷COO顾崇伦：细聊P2P资金托管之路
清算我实在不懂，只能等其他高人回答了。
— 完 —
本文作者：王端端
【知乎日报】
你都看到这啦，快来点我嘛 Σ(▼□▼メ)
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