题主的问题可以解析为两个:
一、新三板企业转板到创业板有哪些注意事项?
二、科技类企业上市(相对于其他类别企业而言)有哪些特别注意事项?
对于问题一,如同其他人回答的,目前有证监会支持性的表态,具体流程和指引在研究制定中。
对于问题二,回答如下:
科技类企业由于其行业特点,比较常见的,容易被监管层关注到的有如下类别的问题:
1、出资是否存在瑕疵?
科技型公司最主要的资产就是其核心技术,核心技术的表现形式可能是专利、技术秘密等。很多公司在发展过程中为做大注册资本,会将一些无形资产增资入股,但由于股东的法律认识不足和现实条件的限制,实践中会存在各种各样的问题,导致出资行为存在一定瑕疵:(1)以属于公司的无形资产(职务作品)出资;(2)出资的无形资产存在权属纠纷;(3)用作出资无形资产占注册资本的比例超过当时公司法许可的范围;(4)出资用的无形资产价值不足导致出资不实。宝德股份历史违规问题多 无形资产出资比例违规
2、公司对核心知识产权(商标、专利、软件著作权等)的的权属是否存在瑕疵?
形式上,要看公司对商标、专利、软件著作权的登记证书与现实情况是否存在差异,证书上的权利人名称、权利期限是否与公司披露的情况一致。实践中就有公司因为核心专利未缴纳年费导致专利失效的。星网锐捷IPO暂停
实质上,要看其他主体是否有可能对公司核心知识产权的权属、使用提出异议或者诉讼。上市企业缘何止步IPO 专利侵权成IPO“杀手”――中新网
3、公司对核心技术研发人员是否拥有控制力?
关注核心技术、研发人员的劳动关系是否在公司或其子公司,是否签署有《保密协议》及《竞业协议》。技术总监的任职是否长期、稳定。山东神思电子IPO:核心技术人员存在流失风险 下游行业需求波动较大
4、公司享受的税收优惠、财政补贴是否真实、合法?
科技型企业享有的优惠政策较多,通常会对其真实性、合法性进行询问,同时判断公司对优惠政策是否存在过度依赖。因此,需要对公司报告期内享受的税收优惠政策的法律、适用条件进行核查,同时对公司收到的财政补贴的合法性和真实性进行核查。拟IPO传媒公司业绩严重依赖政策扶持税收优惠
综上,对于科技类企业而言,核心技术的来源、权属状态、研发人员、出资情况及优惠补贴是上市审核中经常被关注到的几个重点问题,这些问题在中介机构核查后都有相应的解决办法,但关注度不够或处理得不好就可能成为上市过程中的障碍。
— 完 —
本文作者:姜诚
【知乎日报】
你都看到这啦,快来点我嘛 Σ(▼□▼メ)
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