受宏观经济环境的影响，2011年四季度起，商业银行的不良贷款余额呈现上升的趋势（新常态下的银行业 – 迷宫中的银行 – 知乎专栏），每家银行都感受到了资产质量的压力，14年三季报，除光大银行外（因为9月30日的一笔核销，光大银行不良贷款率小幅下降）所有上市银行都经历了不良贷款余额、不良贷款率「双升」。同样都是「双升」，这背后有的银行拒绝承受资产质量下降的压力，选择牺牲利润暴露风险；有的银行咬牙吞下资产质量的苦果，擦掉眼泪忍住腹痛；有的银行能拖一天是一天，反正十八岁的闺女任你打扮。
几个概念的简单说明：
不良贷款拨备，对可能损失的贷款计提的损失准备，当期新增不良贷款拨备以费用形式支出，扣减当期利润。其中关注类贷款计提少量损失准备，不良贷款（次级、可疑、损失）计提较多的损失准备；除了对应贷款的专项损失准备，还会计提组合损失准备，这个组合损失准备可超额计提，作为对未来预期风险的对冲，同时也是银行调节利润最主要的方式。
关注类贷款，包括逾期1-90天贷款和因为其他因素可能影响贷款偿还被化至关注类的贷款。关注类贷款向上可以转化为正常类贷款，向下可以变成不良贷款。
不良贷款，包括逾期90天以上的贷款和因为其他因素影响贷款偿还的贷款。不良贷款需要计提较大比例的拨备。
一般情况下，前后几期的关注类贷款变动趋势和不良贷款变动趋势是一致的，关注类贷款会以一定的比率向下迁移成为不良贷款。特别在经济下行、资产质量承压的情况下，关注类贷款升高的趋势与不良贷款升高的趋势也应该是同步的。两者出现较大偏差有几种可能：
- 控制关注贷款少变成不良贷款的迁移率，能拖就拖。造成的结果是关注贷款上升幅度大于不良贷款。
- 加大不良贷款处置清收力度，能减就减。造成的结果是关注贷款上升幅度大于不良贷款。
- 上几期不良贷款集中爆发，压不住藏不掉。造成的结果是不良贷款上升幅度大于关注贷款。
各行关注类贷款余额环比变化与不良贷款余额环比变化情况
以最后一期（2014年6月30日）为截点进行统计，按照资产质量下行程度（不良贷款余额环比增长率）排名，依次为：
光大银行（38%）、浦发银行（35%）、兴业银行（34%）、招商银行（29%）、中信银行（26%）、民生银行（18%）、中国银行（17%）、平安银行（15%）、工商银行（13%）、交通银行（13%）、建设银行（12%）、华夏银行（12%）、农业银行（11%）
这一排名说明了资产质量下行程度的排名，但不能完全说明各行的资产质量。不良贷款余额环比增速大于25%的五家银行（光大、浦发、兴业、招商、中信）一定经历了惨重的信贷风险暴露过程，处于后五位的环比增速低于15%的五家银行（农行、华夏、建行、交行、工行），包括中间的三家银行，也许是资产质量尚可，也许通过各种手段压低了不良贷款余额，减缓了不良暴露的趋势。
关注贷款和不良贷款上升幅度趋同的银行有：
工商银行、建设银行、招商银行、浦发银行、民生银行、光大银行，这类的六家银行基本忠实的反应了不良暴露的情况，水分不大。
关注贷款上升幅度远大于不良贷款的银行有：
交通银行、兴业银行、中信银行、平安银行、华夏银行，这类的五家银行关注贷款上升幅度大大高于不良贷款上升幅度。要么严格控制了关注贷款的迁移率、要么加大了清收力度等原因，一定程度上控制了不良贷款。
不良贷款上升幅度远大于关注贷款的银行有：
农业银行、中国银行，这两家银行比较奇葩，关注类贷款上升的幅度大大低于不良贷款上升幅度。
机构具体分析：
特别说明，单单依靠关注贷款余额、不良贷款余额、拨备覆盖率、净利润等有限几个指标，一定无法全面分析银行的风险状况和资产质量，还需配合更多的指标。但限于精力有限，无法在专栏内做更全面的分析，下面的单机构分析仅是趋势的猜测，胡说而已，作不得数。
工商银行
工行关注和不良上升的趋势基本同步，但考虑到前几年工行关注贷款都是递减、不良暴露较多的，可能14年加大了不良暴露的力度与核销的力度。拨备覆盖率随净利润增速下降，考虑到工行在四行中净利润增速较慢的压力，进一步计提拨备的力度可能不大。总体而言工行基本反映了不良暴露的趋势，后续不良压力尚可。
农业银行
农行的关注贷款上升幅度极低（3%），而不良上升幅度也是最低。考虑到农行还处在资产质量提升的阶段（之前的资产质量太糟糕了），相比其他机构，未来资产质量的压力要小得多。14年起，农行虽然没有加大拨备计提的力度，但充足的拨备并没有进一步下降，利润增速也十分可观。总体而言，如果单纯说资产质量发展趋势，农行是最好的。
中国银行
类似于农行，中行也是奇葩之一。受益于海外业务的提振，中行的资产质量并没有快速下滑，17%的不良贷款环比增速更可能是前几年积累不良的集中暴露，而后续的资产质量尚可。相比其他三行，而本来就不高的拨备覆盖率（海外业务拨备计提要求较低）也没有明显下降，业绩下滑似乎并非被资产质量所拖累。
建设银行
建行在12-13年计提了大量拨备，所以对资产质量下滑的压力有恃无恐，并不担心随行就市的暴露风险。但14年上半年，建行的利润增长还是感受到了压力，后续可能进一步控制风险暴露。
交通银行
在利润同比负增长的13年，交行并没有明显受到资产质量的拖累，但13年的糟糕表现分明影响到14年。为了增加利润增速，必须压低不良率，也许造成了关注贷款上升幅度大大高于不良贷款上升的幅度。未来增加的关注贷款将进一步对拨备计提和不良贷款造成压力，从而影响利润。交行的不良怕是藏着水分，未来的压力仍然较大。
招商银行
在盈利大好的11-12年，招行计提了大量的拨备作为利润的调剂，这些拨备逐渐在13-14年发挥作用，确实起到了平滑利润、缓冲风险的作用，拨备也从400%降低至250%，回到了一般水平。在高拨备的缓冲下，招行也没有极力粉饰不良，但未来招行拨备提供的缓冲空间已不大，资产质量仍有一定压力。
兴业银行
近两年，兴业不良增长的势头大有野马脱缰之势，虽然得益于历史不良额较低，在大幅增长后不良率仍然可控，但继续这一势头将十分危险。在超过30%的三期增长后，兴业的高拨备急速下降，似乎快不够吃了。而关注贷款超过90%的爆表表现，也不得不让人的捏一把汗了。在13年净利润同比负增长后，兴业似乎不能再延续这一颓势了，14年快马加鞭后，又面临巨大的资产质量压力。
是不是把速度放慢要好一点呢？
浦发银行
浦发是老实的好孩子，如实表现资产质量下滑的趋势，也如实的放慢脚步、降低增速。资产质量仍将是压力，不良上升的势头需要压制，拨备计提也将对利润造成影响。
民生银行
民生的利润增速和拨备覆盖率下滑似乎有点过快了，但在资产质量一端没有看见明显的压力，这可能由于民生加快了不良处置的节奏、加大了处置的力度，也可能由于主动减少新业务、减少传统业务的原因。
对于贷款投向更多是民营企业的民营银行来说，民营经济在经济下滑期风险暴露更快更猛烈，民生应该找到新出路才是，否则面对居高不下的不良贷款和加快增长的关注贷款，200%左右的拨备和8%左右的利润不够看了。
中信银行
中信银行的近况有点差，利润增速下滑、拨备覆盖率下降、关注贷款大幅增加，似乎单靠压不良已经阻止不住业绩下滑的趋势了，而不良也早晚有压不住的一天。未来资产质量的压力仍然很大，拨备难以维持的同时，利润增速也很难维持了。
光大银行
有点类似于中信，光大资产质量快速下滑的同时，拨备也吃紧了，利润自然也上不去了。但光大压不良的力度较中信还好一些，如果非要在难兄难弟中间选一个，光大似乎稍微轻松一点。
平安银行
得到集团助力后，平安似乎脱离了宏观经济影响飞一样往前跑，虽然还在上面的银行身后，但已经可以看一看他们的身影了。关注贷款升速远高于不良贷款升速，但因为跑得快，资产质量压力尚可，拨备没有压力。
华夏银行
因为备受诟病的僵化体制，华夏一直不温不火。但正是因为不温不火，其他人减速较多的时候，华夏反而没有受到太大影响，拨备没有太大下降，利润增速也尚可，关注贷款虽较多，但仍可控。不求有功但求无过，似乎是最好的解释。没有亮点的同时，没有太大的槽点也挺好的。
勘误：对比的数据取了5个节点，分别是2011年12月31日、2012年6月30日、2012年12月31日、2013年6月30日、2013年12月31日、2014年6月30日，制作图片时日期错填为6月1日和12月1日，实际应为月末。懒-_-不改图片了。
来源：知乎 www.zhihu.com
作者：Sgt Pepper
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